Tobacco Company Reports for First-Half 2021 Demonstrate Mixed Results - Foundation for a Smoke-Free World

Les rapports des compagnies de tabac pour le premier semestre de 2021 démontrent des résultats mitigés

La première Tobacco Transformation Index™ a révélé qu’un petit groupe d’entreprises de tabac s’était engagé publiquement à réduire les méfaits, mais aucune n’avait suffisamment changé d’orientation pour assurer le déclin accéléré des cigarettes et autres produits à haut risque. Un examen des rapports récemment publiés au premier semestre 2021 par six des principales sociétés de tabac indique que réduit * continuent de constituer une part limitée, bien que croissante, des revenus totaux.

Nous avons évalué les rapports récemment publiés au premier semestre 2021 par Altria, British American Tobacco, Imperial Brands, Japan Tobacco, Philip Morris et Swedish Match. À l’exception de Swedish Match, chaque entreprise continue de tirer la majeure partie de ses revenus totaux de produits combustibles. Comme l’illustre le tableau 1, Swedish Match tire la plus grande part de ses revenus totaux (66 %) des produits incombustibles, suivie de Philip Morris (29 %), British American Tobacco (12 %) et Altria (12 %). Les parts de Japan Tobacco et d’Imperial provenant de produits non combustibles ne sont que de 3 % et 2 %, respectivement. À cet égard, le classement des entreprises par non combustibles en pourcentage des revenus totaux est globalement stable par rapport aux conclusions de la première publication de l’indice de transformation du tabac. L’indice montre Que Swedish Match est en tête de l’indice dans son ensemble et également en tête des mesures liées à la part des produits à risque réduit par rapport aux produits à haut risque.

Tableau 1 : Résultats financiers de la société, Chiffre d’affaires publié S1 2021 vs S1 2019

Pour six mois 30 juin 2021, sauf Imperial (six mois 31 mars 2021)

Source : Rapports d’entreprise (chiffres pour BAT, JT, Imperial Brands et Swedish Match convertis en USD)

** Exclut une participation de 35% dans JUUL

Les chiffres incombustibles de JT n’incluent pas les ventes en dehors de leur marché intérieur japonais

NR = Non déclaré

Selon les rapports de la société, Swedish Match, Philip Morris, British American Tobacco et, dans une moindre mesure, Altria ont démontré une augmentation de la part des produits incombustibles dans le chiffre d’affaires total, par rapport aux chiffres publiés pour le premier semestre 2019. Philip Morris, Swedish Match et British American Tobacco ont montré les plus de progrès dans l’augmentation de leur part des revenus tirés des produits incombustibles. Imperial Brands a régressé par cette mesure, au milieu de changements de gestion et de stratégie.

Pour évaluer davantage les portefeuilles de produits des sociétés, nous avons utilisé l’indice de transformation du tabac (intégrant les données de l’exercice 2019) pour estimer la répartition entre les produits à risque réduit et les produits à risque élevé (voir le tableau 2). Il est à noter que notre définition des produits à risque réduit* s’aligne largement sur celle des non-combustibles (à l’exception du tabac à priser humide de style américain), et notre définition des produits à haut risque s’aligne largement sur celle des combustibles.

Tableau 2: Ventes au détail des entreprises par catégorie de produits, 2019 (estimations Euromonitor)

Source : Passeport international Euromonitor, estimations utilisant des intrants, y compris les rapports et les relevés de l’entreprise

Remarque : Chiffres de l’indice de transformation du tabac septembre 2020, intégrant les données jusqu’à l’ensemble de l’année 2019

Dans le cas de Swedish Match, les ventes incombustibles de l’entreprise sont tirées par le snus de style suédois (par le biais de sa marque General), suivi par les sachets de nicotine sans tabac (ZYN®). Le 14 septembre, Swedish Match a annoncé son intention de séparer son activité cigares via une scission aux actionnaires et de se retirer de la fabrication de produits du tabac combustibles. La croissance du chiffre d’affaires incombustible de Philip Morris International au S1 2021, par rapport au S1 2019, est principalement tirée par ses marques de tabac chauffé IQOS (appareil) et HEETS™ (consommable). La croissance de la part des produits non combustibles dans le chiffre d’affaires total de British American Tobacco est principalement tirée par les ventes de produits de vapeur électronique et de sachets de nicotine non liés au tabac. Les ventes de produits à base de vapeur sont tirées par les marques Vype/Vuse, ainsi que par les marques de sachets de nicotine Lyft/Velo. La part modestement croissante d’Altria dans les non-combustibles dans le chiffre d’affaires total est principalement constituée par les ventes de tabac à priser humide de style américain, tirées par sa marque de Copenhague. Les chiffres publiés par Altria n’incluent pas sa participation de 35% dans JUUL, le fabricant de produits e-vapor à système fermé. JUUL a généré des ventes au détail d’environ 5,65 milliards USD** en 2020.

En revanche, Imperial Brands et Japan Tobacco n’ont pas réalisé de progrès significatifs au cours de la période, comme en témoigne leur part des revenus totaux tirés des produits incombustibles. Dans le cas d’Imperial, les produits e-vapor (marques blu/myblu™) constituent les ventes limitées de produits à risque réduit de la société. Les chiffres incombustibles de Japan Tobacco excluent ses ventes internationales, où la société vend des marques telles que Ploom™ des appareils de chauffage du tabac, Logic™ e-liquides et cartouches, Nordic Spirit™ sachets de nicotine non-tabac et LD™ Snus de style suédois.

Nous pensons que les résultats démontrent que l’industrie du tabac n’est pas un monolithe, mais plutôt un groupe d’entreprises individuelles avec des stratégies, des empreintes et des degrés de prouesses opérationnelles différents. En outre, cette analyse exclut les acteurs publics et privés qui dominent les ventes de cigarettes dans de nombreuses régions du monde. Le deuxième indice de transformation du tabac, qui doit être publié à l’automne 2022, fournira une évaluation plus approfondie des engagements et des actions des compagnies de tabac en ce qui concerne la réduction des méfaits du tabac. L’objectif de la plateforme de recherche Index est d’inciter les compagnies de tabac à agir plus rapidement et de manière plus responsable qu’elles ne le feraient autrement.

*Définition de produit à risque réduit basée sur hiérarchie des risques relatifs (RRH) produite par Rachel Murkett et al, octobre 2020, basée sur une revue systématique de la littérature scientifique et l’analyse des meilleures preuves disponibles.

**Passeport international Euromonitor. Les chiffres couvrent à la fois les revenus des appareils et des consommables; les ventes au détail par tous les canaux de vente au détail.  

Cet article a été mis à jour le 4 octobre avec des clarifications concernant Japan Tobacco.

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